日前,北京汽車股份有限公司(以下簡稱北汽股份)已經在香港申請首次公開募股計劃(簡稱IPO),計劃融資15億美元。如果請求獲得批準,北汽股份正式的IPO計劃或將于當地時間12月8日啟動。
11月30日,據接近北汽集團(北汽股份母公司)的消息人士向記者證實了這一消息,并表示,“此前北汽股份計劃10月底前完成IPO,但是由于預路演效果不理想,因此,北汽集團對旗下的業務板塊進行了調整,以增加北汽股份的利潤水平,提升融資能力?!?/span>
據了解,由于受到自主品牌的拖累,北汽股份的整體盈利能力沒有能對機構投資者產生較好的吸引力,因此,該公司收購了北汽集團旗下以SUV作為主要產品的北汽 (廣州)汽車有限公司(以下簡稱北汽廣州分公司)的業務,并在今年廣州車展上公布了北汽股份旗下紳寶品牌的SUV規劃,希望通過單車利潤水平相對較高的SUV車型,提升北汽股份自主業務板塊的利潤水平。
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同時,上述消息人士透露,“推動北汽股份上市是北汽集團旗下業務分拆上市的第一步,未來包括新能源和零部件等業務板塊都將上市?!?/span>
自主品牌業務拖累利潤表現
據媒體報道,如果北汽股份順利獲得港交所委員會批準,將自12月1日起向投資者推介,正式的IPO計劃或將于當地時間12月8日啟動,12月12日公開股價。
對此,北汽集團相關負責人表示,“目前是北汽股份上市之前的靜默期,對此事不予置評?!?/span>
但是,一位不愿具名的分析師向記者透露,“大約在2個月前,北汽股份已經在港交所進行了上市聆訊,從時間上看,12月也到了赴港上市的時間點?!?/span>
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另據接近北汽集團的消息人士透露,“由于此前北汽股份上市預路演效果不好,因此,上市時間推遲到了12月。今年底前完成北汽股份上市,實際上是主管部門交給北汽集團的一個重要任務?!睋逼瘓F此前的規劃,北汽股份計劃在10月底前完成港交所IPO?!叭欢糠謾C構投資者對該公司興趣不高”,一位機構投資者表示,“這主要是因為自主品牌業務拖累了該公司的利潤表現?!庇匈Y料顯示,2013年北汽股份銷售收入127.8億元,年度利潤30.1億元。利潤主要來源依然是合資公司的投資收益,自主品牌版塊仍處于虧損狀態,2013年經營虧損達到27.5億元。北汽集團內部人士透露,“2014年,這一狀況依然沒有改變,今年前三季度,自主業務板塊除了福田之外,盈利情況都不理想,不僅如此,此前北汽股份的重要利潤貢獻者北京現代,由于受到產能的制約,利潤貢獻的比例有所降低?!?/span>
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為此,今年5月,北汽股份收購了北汽集團旗下北汽廣州分公司,其目的之一是希望北汽廣州分公司的SUV車型能夠提升北汽股份的利潤水平。
同時,在本屆廣州車展上,北汽股份還宣布了旗下核心資產紳寶品牌的SUV規劃,從明年起D65、D55、D35、D25等SUV車型將加速推向市場,同時基于奔馳E級平臺打造的C級轎車D80也亮相廣州車展。
去年完成對北京奔馳合并報表
如果北汽股份今年12月完成上市,這不僅將實現其歷經10年的上市夢想,也意味著北汽集團分拆上市計劃正式啟動。
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據了解,早在2004年,北汽集團董事長就曾透露上市規劃,但由于資金需求放緩,金融危機等因素,這一計劃一直未能成行。直到2010年,作為北汽集團上市的重要載體北汽股份正式成立,上市計劃才全面啟動。去年11月,北汽股份完成對北京奔馳合并報表后,北汽股份上市計劃才開始提速。此時,北汽股份剝離了尚不具備盈利能力的新能源業務,并成立了北汽新能源汽車有限公司,成為北汽集團旗下的二級子公司,這一做法不僅是為增強北汽股份的融資能力,而且也是為北汽集團分拆上市做準備。
目前,北汽集團僅有福田汽車(微博)(600166,SH)一個上市公司?!拔磥肀逼瘓F計劃推動旗下北汽新能源汽車有限公司、海納川汽車部件股份公司等業務板塊上市?!苯咏逼瘓F的消息人士透露,“目前海納川汽車部件股份公司將采用借殼的方式完成上市?!?/span>